Bereits als ich der Frage nachging, ob Bitcoin nur ein Hype sei, tauchte bei den Definitionen von Hype und Hypezyklus der Beriff Innovation auf.
Im Gabler-Wirtschaftslexikon fand ich folgendes zum Begriff Innovation:
“Bisher liegt kein geschlossener, allgemein gültiger Innovationsansatz bzw. keine allgemeine akzeptierte Begriffsdefinition vor.
Gemeinsam sind allen Definitionsversuchen die Merkmale:
(1) Neuheit oder (Er-)Neuerung eines Objekts oder einer sozialen Handlungsweise, mind. für das betrachtete System und
(2) Veränderung bzw. Wechsel durch die Innovation in und durch die Unternehmung, d.h. eine Innovation muss entdeckt/erfunden, eingeführt, genutzt, angewandt und institutionalisiert werden.”
Die Universität Nikosia/Zypern im MOOC DEFIN511-2-2017 Digitale Währungen, Lektion 11 fand klarere Worte:
„Die Innovation ist ein viel komplexeres und systematischeres Phänomen, als nur gelegentlich neue Ideen zu entwickeln.
Eine Innovation ist ein fortlaufender dynamischer Prozess, der ständig neue Möglichkeiten generiert.
Bei ihr handelt es sich um einen Prozess der systematischen Entwicklung neuer Ideen, die das Potenzial haben, zu neuen Unternehmen zu werden.
Eine Innovation bereit Raum und das Umfeld für weitere Innovationen.“
Eine Innovation entspricht der Erfindung eines total neuen Konzepts,
Produkts oder Dienstes.
In der Geschichte der Erde gab es viele Innovation, die dort als Evolution bezeichnet wurden. Sei es, dass die ersten Lebewesen an Land und später in die Luft gingen, sei es dass sich Einzeller zu Organismen weiterentwickelten.
In der jüngeren Geschichte der Menschheit führten einige Erfindungen zu größeren Umbrüchen und brachten weitere Erfindungen hervor. Folgendes fiel mir spontan ein:
Durch die Dampfmaschine wurde die Muskelkraft von Menschen und Pferden ersetzt, aber auch von der Energie von Wind und Wasser reduziert. Viel Kraft stand zur Verfügung, wann und wie lange man wollte. Segelschiffe wurden durch Dampfschiffe ersetzt, die nun auch flussaufwärts fahren konnten. An Land verdrängte die Eisenbahn die Postkutschen.
Da war es nur eine Frage der Zeit bis die Pferdekutsche durch eine andere Folgeinnovation, das Autos verdrängt wurde. Aber auch die Dampflokomotiven wichen dem dieselelektrischen und schließlich dem elektrischen Antrieb. Trotz ICE und Neigetechnik kam die Magnetschwebebahn, die allerdings noch auf ihren großen Auftritt wartet.
Apropos Postkutschen. Das Nachrichtenübermitteln in Briefform wurde durch Funktechniken (von Morse bis Rundfunk) und durch Direktrahttelefonie abgelöst. Zunächst wurde noch per Hand vermittelt, dann kam die Wählscheibentelefonie, dann die Tastentelefonie und dann Funk- und Internettelefonie. Das bloße Nachrichtenübertragen wurde schließlich mit Bewegtbildern kombiniert. Aus Radio wurde Fernsehen und schließlich Internetbildtelefonie à la Skype. (Auf das Teleportieren warte ich noch ...)
Der Abakus wurde durch mechanische Rechenmaschinen ersetzt. Dann folgten Röhrencomputer und Großrechner, schließlich Heim- und Personalcomputer. Heutzutage arbeiten wir mit Handys und morgen macht die KI (künstliche Intelligenz) alles für uns.
Auch das Internet entwickelte sich dank der Kryptowährungen von der größten Kopiermaschine nun zum Internet des Geldes und für Eigentumsübertragungen weiter.
„Man schafft niemals Veränderung, indem man das Bestehende bekämpft. Um etwas zu verändern, baut man neue Modelle, die das Alte überflüssig machen.“
Buckminster Fuller
Geschäftsmodell
Technologie
Finanzen
Regulation
Auch mit der Theorie bei Innovationen haben sich Wissenschaftler beschäftigt. Hervorzuheben ist in diesem Zusammenhang das 4P-Rahmenwerk, welches Bessant & Tidd im Jahre 2005 entwickelten:
Produktinnovation
Prozessinnovation
Positionsinnovation
Paradigmeninnovation
Bezogen auf das eingesetzte Geschäftsmodell bzw. die Wettbewerbsvorteile und die Werte/Bedürfnisse, auf denen sie beruhen, die eine Lösung von der Konkurrenz unterscheiden.
Neues Paradigma:
Neuer Prozess:
Neues Produkt:
Neue Position:
Einer der Hauptthesen der Universität Nikosia war, dass eine Innovation weitere Innovationen hervorbringt.
Was ist bei Bitcoin verbesserungswürdig und wie wurde es verbessert?
Bitcoin kommt mit einer Programmiersprache namens Bitcoin Script auf die Welt. Die Bitcoin-Entwickler haben inzwischen die Skriptsprache weiterentwickelt. Damit lassen sich einfache Geldfunktionen abbilden.
Aber erst Ethereum verbesserte massiv die Funktionalität, indem nun auch Programmierschleifen und sogar Adressen mit einer hinterlegten Automatik geschaffen wurden. Dies eröffnete ungeahnte Möglichkeiten, von denen die CryptoKitties das erste blockchainbasierte Spiel darstellen, die die Ethereum-Blockchain an ihre Grenzen treibt. Die Kryptokatzen sind die monetarisierende Variante der Tamagotchi.
Ethereum war gegenüber Bitcoin nicht nur in der Programmierbarkeit von Geld überlegen, sondern in noch weiteren Kleinigkeiten.
Die Möglichkeiten, die Smart Conracts bieten sind schier unendlich, angefangen bei Abstimmungen, Aufteilen von Überweisungen bis hin zu DAO (siehe unten).
Viele vergleichen das ICO (Initial Coin Offering) mit dem IPO auf dem Aktienmarkt oder mit Venture Capital. Durch die neuen Plattformen mit SmartContract-Fährigkeiten können Wertmarken (Token) einfach ausgegeben werden, die auf diesen Plattformen einfach gehandelt werden können. Per ITO (Initial Token Offering) können private Investoren direkt adressiert werden — ohne VentureCapital-Firmen, ohne Banken und andere Mittelsmänner. Unternehmen müssen nicht mehr bei Banken um Kapital betteln, sondern können es sich einfach durch die Ausgabe von Token (Anteilen) am freien Markt besorgen.
Gerade die einfache Kapitalbeschaffung eröffnet viele Möglichkeiten — viele gute und einige schlechte.
Als Konsensus-Algorithmus muss ein kryptografische Aufgabe gelöst werden. Manche bezeichnen dies auch als Puzzle. Die Aufgabe ist sehr zeitaufwendig, kann aber ganz einfach gelöst werden. Stellen Sie sich vor, Sie haben ein Schloss. Ich soll dazu einen Schlüssel anfertigen. Das braucht viel Zeit und Mühe. Sie können aber ganz einfach prüfen, ob der von mir angefertigte Schlüssel passt.
Anfangs konnten die kryptografischen Aufgaben durch normale PC ausgeführt werden. Findige Leute kamen auf die Idee, dass Grafikkarten dies noch besser könnten. Dann wurden spezielle Chips (ASIC) entwickelt, die die Aufgabe noch viel schneller erledigen können.
Neben dem Wettlauf der Techniken, später der Technologien, reduziert sich nun das Problem auf die Anzahl von ASIC und die investierte Energie. Deshalb steht Bitcoin verstärkt in der Kritik.
Dieses Problem wurde bereits vor Jahren erkannt, bevor es so wie aktuell hochkochte. Die Kryptowährung NXT führte als erste einen neuartigen Konsensus-Algorithmus ein, den man Proof-of-Stake nennt. Dabei wird Konsensus nicht mehr über den Einsatz von Rechenleistung erzielt, sondern abhängig vom nicht bewegten Guthaben der jeweiligen Kryptowährung.
Inzwischen hat es auch bei den meisten Bitcoin-Erpressern herumgesprochen: Bitcoin ist nicht anonym, sondern nur pseudonym. Kapitalverkehrskontrollen führen beim Umwandeln von Kryptowährungen in Euro oder Dollar dazu, dass plötzlich die gesamte Historie des umzutauschenden Geldes bekannt wird.
Zudem kann jeder Bitcoin-Besitzer unbeabsichtigt mit verschmutztem Kryptomünzen in Kontakt kommen und sich dann rechtfertigen müssen. Ein Bitcoin ist also nicht gleich einem anderen, ähnlich Bargeld oder Gold. Bitcoin sind also nicht fungibel.
Privatsphäre beim Geld ist kein Privileg, sondern ein essentielles Recht.
Aus diesem Grund haben sich diverse Techniken etabliert, wie Coinmixen, also das durchmischen vieler Bitcoins über mehrere verschiedene Adressen in verschiedenen Beträgen und über verschiedene Zeiträume.
Neue Kryptowährungen sind entstanden. Bei Monero setzt man auf Ringsignaturen und bei ZCash auf Zk-SNARKS. Zk-SNARKS wurden inzwischen von anderen Kryptowährungen übernommen, z.B. PIVX und Ethereum.
Eine DAO ist eine verteilte Organisation, die quasi ohne Menschen funktioniert. Computerprogramme bestimmen Entscheidungen und Vorgänge. Die erste DAO proklamiert die Kryptowährung Dash für sich. Die DAO der Ethereum Foundation erlangte größere mediale Aufmerksamkeit, da aufgrund eines Programmierfehlers einige Millionen Investorengelder abhanden kamen. In der Folge führte dieser Vorfall zu weiteren Konsequenzen für den Kryptobereich.
Aber eine DAO in Verbindung mit Geld und in Software definierten Entscheidungswegen ist ein weiteres Novum, welches die Kryptoszene hervorbrachte. Neben Arizona und Nevada, zwei amerikanischen Bundesstaaten, hat Weißrussland als erster Staat weltweit die juristische Gültigkeit von blockchainbasierten Verträgen anerkannt. Das Potential dieser Vertrags- und Unternehmensform wird meiner Meinung nach heute noch unterschätzt, aber sie kann auch auf einen großen Anzahl von SmartContracts basieren.
Möchten viele Menschen heutige Blockchain-Ökosysteme nutzen und die Währungen wirklich für tägliche Bezahlprozesse nutzen, dann besteht die größte Herausforderung darin, all die vielen Bezahlvorgänge zeitnah abzuwickeln. Bitcoin erlaubt nur vier bis sieben, Ethereum rund 15 Überweisungen pro Sekunde. Visa kann bis zu 40.000 Transaktionen pro Sekunde abwickeln. Für ein weltweites Zahlungssystem ist das gut. Aber die heutigen Kryptowährungen sind in dieser Hinsicht unbrauchbar.
Aber es gibt zahlreiche Lösungsansätze, egal ob das Lightning- und Raiden-Netzwerke mehrere Bezahlvorgänge sofort bestätigen oder später zusammengefasst auf die Blockchain bringen oder komplett neue Innovationen entstehen.
Eine dieser Innovationen sind sog. direkt-azyklische Graphen (DAG), die statt einer einzigen Blockchain viele parallele Überweisungsketten erlauben. Beispiele für den Einsatz von DAG sind ByteBall und IOTA. Die Technik des direkt-azyklischen Graphen sehe ich als die nächste Innovationsstufe nach Blockchains, da sich hier essentiell die Technik ändert — allerdings nicht so disruptiv wie bei der Einführung der Dampfmaschine, sondern eher wie der Übergang von Dampfmaschine zum Verbrennungsmotor.
Everett Rogers veröffentlichte im Jahre 1962 ein Modell der Marktdurchdringung von Innovationen. Die obenstehende Grafik veranschaulicht den Zustrom der Massen in die Innovation (Ordinate, Y-Achse) über die Zeit (Abzisse).
Erkennbar wird dabei folgendes. Anfangs gibt es nur die Weltverbesserer, die Tüftler, die Innovatoren, die an die Sache glauben. Sie verbessern ihre Ideen, bauen Prototypen und überzeugen die frühen Adaptierer. Die Innovation wird marktreif gemacht oder der Markt wird auf die Innovation vorbereitet. Dies führt dazu, dass die erste große Masse, die als die frühe Mehrheit bezeichnet wird, den Weg zur Innovation findet. Dieser Prozess währt bis 50 Prozent die Innovation nutzen. Dann kommt die späte große Masse und schließlich die Nachzügler.
Ähnliche Erklärungsansätze nutzen den Begriff Netzwerkeffekt, auf ich später eingehen werden.
Im zweiten Diagramm ist eine S-Kurve erkennbar (oben rechts). Sie ist typisch für die Marktdurchdringung einer Innovation. (Siehe Erklärvideo mit Vergleich von Bitcoin zu Facebook und Twitter: youtu.be/qHUPPYzzZr)
Folgen mehrere Innovationen in kurzer Abfolge aufeinander, dann entstehen Wellen der Marktdurchdringung, sog. sich aufschaukelnde S-Wellen. Die nachfolgende Grafik veranschaulicht dies.
Bitcoin war nur die erste Kryptowährung. Es gibt inzwischen zahlreiche weitere Kryptowährungen, die gegenüber Bitcoin zahlreiche Verbesserungen aufweisen. Ob diese Verbesserungen bereits neue Innovationen bedeuten, möchte ich an anderer Stelle diskutieren. Aber die S-Wellen sind heute bereits spürbar. Während Krypto-Neulinge unbedingt Bitcoin kaufen wollen, wandern Krypto-erfahrenere Nutzer zu den zahlreichen Altcoins und Kryptotoken.
Google, Facebook, Twitter waren innovative Unternehmen. Obwohl anfangs niemand wusste oder daran glaubte, dass sie Geld verdienen würden, so haben sie sich inzwischen gut etabliert. Dies spiegelt sich gut an deren Aktienkursen wider.
(ta)